小贩陆云生常为邻里抱不平，被租界总探氏黄金荣妻阿桂姐所赏识。未几，陆破获宋教仁被刺案真相，令黄名声大噪。黄对陆赏识，却招侯飞妒忌。陆、黄出面调息了军阀袁啸军劫取法国鸦片事件，发了财，变为大亨。由于黄误打了督军卢永祥之子，陆又去东北军军长毕树政处求情，还搭进了名妓老六，无奈卢、毕进一步勒索，被陆寻机反

亚森是江湖中的意气儿女，三年前为救黑帮首领，被捕入狱出狱后，亚森单人匹马报仇，事成后，潜逃到台湾居住。饱经风尘的森决定隐姓埋名，退出江湖。可是，李驹好勇斗狠，伤了台南亚昆，幸找人新人乌鸦顶罪。乌鸦因替家驹顶罪而被他赏识。森知驹为人气量狭窄，为免招其妒忌，向驹请辞，而乌鸦却正式加入帮会。乌鸦名声日大，

同在調景嶺長大的阿聰和阿勁一起考入台灣陸軍軍校，並認識反叛的林國正，三人受盡嚴格艱辛的考驗，望能順利畢業。但因一次實地野戰的演習中，他們無意中發現軍火走私集團，更惹來一連串殺機。